Zašto milijarderi uzimaju stambene kredite: Finansijska strategija najbogatijih ljudi svijeta

Iako je Ilon Mask najbogatiji čovjek na svijetu i na dobrom putu da postane prvi trilioner u istoriji, čak je i on uradio nešto što rade milioni običnih ljudi – uzeo je hipotekarni kredit. Za najbogatije pojedince svijeta to nije znak nedostatka novca, već promišljena finansijska strategija koja pomaže da njihov kapital nastavi da radi i donosi prinos.

I milijarderi uzimaju hipoteku

Izvršni direktor kompanije Tesla, Ilon Mask, podigao je više velikih hipotekarnih kredita za svoje nekretnine u Kaliforniji. Prema pisanju Los Angeles Timesa, među njima je i kredit od čak 61 milion dolara kod banke Morgan Stanley, koji se odnosi na pet nekretnina.

Iako je to praktično zanemarljiv iznos u odnosu na njegovo bogatstvo procijenjeno na oko 662 milijarde dolara, mnogi se pitaju zašto bi milijarder uopšte pozajmljivao novac za kupovinu nekretnine.

Finansijski stručnjaci tvrde da je odgovor jednostavan: hipoteka može biti pametna strategija upravljanja bogatstvom.

Zašto bogati radije koriste kredit nego gotovinu

Jedan od ključnih razloga je struktura njihovog bogatstva. Većina ultra-bogatih ljudi drži kapital u akcijama, investicijama, kompanijama ili fondovima, a ne u gotovini.

„Ultra bogati ljudi drugačije razmišljaju o likvidnosti i finansijskoj poluzi“, kaže Miltiadis Kastanis iz brokerske kuće Compass.

Prema njegovim riječima, oni radije zadržavaju kapital u investicijama koje generišu prinos.

„Radije će držati novac u investicijama, biznisima ili čak umjetninama, nego da sav kapital ‘zaključaju’ u jednoj nekretnini“, dodao je.

Drugim riječima, novac može raditi više ako ostane uložen na tržištu nego ako se potroši na kupovinu kuće bez kredita.

Zuckerbergov primjer: Kredit gotovo bez troška

Sličnu strategiju koristio je i Mark Zakerberg, direktor kompanije Meta i jedan od najbogatijih ljudi na svijetu.

On je 2012. refinansirao svoju kuću u Palo Altu putem hipotekarnog kredita na 30 godina sa promjenjivom kamatom od svega 1,05%.

S tako niskom kamatnom stopom, kredit ga je praktično koštao vrlo malo, pa nije imalo smisla da gotovo šest miliona dolara drži vezano u nekretnini umjesto u investicijama.

Ovo je posebno bilo atraktivno tokom decenije izuzetno niskih kamatnih stopa nakon finansijske krize.

Matematička logika iza kredita

Logika ultra-bogatih investitora je prilično jednostavna:

ako je prinos investicija > kamata na kredit, onda je finansijski racionalnije uzeti kredit i zadržati investicije.

„Ako vjeruju da će njihove investicije donijeti veći prinos nego kamata na hipoteku, ima više smisla finansirati kupovinu nekretnine“, objašnjava Kastanis.

Poreske i inflatorne prednosti

Hipotekarni krediti u nekim državama imaju i poreske olakšice.

U SAD-u, na primjer, kamata na hipoteku može biti djelimično poreski odbitna za kredite do 750.000 dolara. Osim toga, inflacija takođe igra važnu ulogu.

Kako objašnjava Islay Robinson, direktor brokerske kuće Enness Global:

„U okruženju visoke inflacije vrijednost novca s vremenom opada, što znači da je često povoljnije pozajmiti danas i vraćati dug kasnije.“

Drugim riječima, inflacija realno smanjuje teret duga.

Strategija koju koriste i slavne ličnosti

Ovu taktiku ne koriste samo tehnološki milijarderi. Primjer je i Paris Hilton, koja je uzela hipoteku za vilu vrijednu 63 miliona dolara u Beverly Hillsu koju je kupila od glumca Marka Wahlberga.

Iako je njeno bogatstvo procijenjeno između 300 i 400 miliona dolara, ona i suprug Carter Reum podigli su hipoteku od 43,75 miliona dolara kod JPMorgan Chase uz kamatu od 5,25%.

Strategija “buy, borrow, die”

Među najbogatijim Amerikancima popularna je strategija koju analitičari često nazivaju “buy, borrow, die”.

Model funkcioniše ovako: Kupuj i akumuliraj imovinu (akcije, kompanije, investicije) – pozajmljuj novac koristeći tu imovinu kao kolateral – izbjegavaj prodaju imovine i porez na kapitalnu dobit.

Po američkom zakonu, pozajmljeni novac se ne smatra oporezivim prihodom, pa bogati mogu finansirati potrošnju bez plaćanja poreza na dobit.

Lekcija za obične kupce

Ipak, stručnjaci upozoravaju da obični kupci ne treba slijepo da kopiraju strategiju milijardera.

Poenta je prije svega razumjeti princip:

„Najvažnija lekcija nije da ljudi kopiraju milijardere, već da shvate da ponekad nije najpametnije odmah otplatiti sve“, kaže agent za nekretnine Evan Harlow.

Drugim riječima, ključ je u optimizaciji novca: da li je bolje sav kapital vezati u nekretninu – ili ga pustiti da radi na drugim investicijama.