Američke banke se pripremaju za smanjenje profita i recesiju
Predviđa se da će američki bankarski divovi ove sedmice javiti rezultate poslovanja s nižom dobiti u četvrtom tromjesečju jer zajmodavci gomilaju sredstva za krizne dane kako bi se pripremili za usporavanje privrede koje pogađa investiciono bankarstvo.
Četiri američka bankarska giganta – JPMorgan Chase & Co, Bank of America Corp, Citigroup Inc i Wells Fargo & Co će u petak javiti detalje o zaradi. Uz Morgan Stanley i Goldman Sachs (GS.N) oni su šest najvećih zajmodavaca za koje se očekuje da će prikupiti kombinovane rezerve od 5,7 milijardi dolara za pripremu za loše kredite, prema prosječnim projekcijama Refinitiva. To je dvostruko više od 2,37 milijardi dolara izdvojenih godinu dana ranije.
“S obzirom da većina američkih ekonomista predviđa ili recesiju ili značajno usporavanje ove godine, banke će se vjerovatno uključiti u ozbiljnije ekonomske planove”, rekli su analitičari Morgan Stanleyja predvođeni Betsy Graseck u bilješci koje prenosi Reuters.
Federalne rezerve agresivno podižu kamatne stope u nastojanju da ukrote inflaciju blizu najvećeg nivoa u posljednjih nekoliko decenija. Rastuće cijene i viši troškovi pozajmljivanja naveli su potrošače i kompanije da ograniče svoju potrošnju, a budući da banke služe kao ekonomski posrednici, njihov profit opada kada se aktivnost usporava.
Prema preliminarnim procjenama analitičara Refintiva, šest banaka će u četvrtom tromjesečju ostvariti prosječan pad neto dobiti od 17% u odnosu na godinu ranije.
Ipak, zajmodavci mogu imati koristi od povećanja stopa koje im omogućavaju da zarade više od kamata koje naplaćuju zajmoprimcima.
Investitori i analitičari će se fokusirati na komentare šefova banaka kao važan pokazatelj ekonomskih izgleda. Grupa direktora upozorila je posljednjih sedmica na teže poslovno okruženje, koje je navelo firme da smanje naknade ili ukinu radna mjesta.
Goldman Sachs će od srijede početi da otpušta hiljade zaposlenih, izjavila su u nedjelju dva izvora upoznata s tim potezom. Morgan Stanley i Citigroup, između ostalih, takođe su ukinuli radna mjesta nakon pada aktivnosti investicionog bankarstva.
Ovi potezi su uslijedili nakon što su se dileri na Wall Streetu koji se bave spajanjima, akvizicijama i inicijalnom javnom ponudom suočili s naglim padom svog poslovanja 2022. godine, jer su rastuće kamatne stope uzdrmale tržišta.
Globalni prihodi od investicionog bankarstva pali su na 15,3 milijarde dolara u četvrtom tromjesečju, što je 50% manje u odnosu na kvartal ranije, prema podacima Dealogica.
Potrošačka preduzeća će takođe biti ključni fokus u rezultatima banaka. Računi domaćinstava su podržani za veći dio pandemije snažnim tržištem rada i državnim podsticajima, i dok su potrošači generalno u dobrom finansijskom stanju, sve više njih počinje da zaostaje u plaćanju.
“Izlazimo iz perioda izuzetno snažnog kreditnog kvaliteta,” rekao je Dejvid Fanger, viši potpredsjednik grupe finansijskih institucija u Moody’s Investors Service.
U Wells Fargu, posljedice skandala s lažnim računima i regulatorne kazne i dalje će uticati na rezultate. Zajmodavac je očekivao da će knjižiti trošak od oko 3,5 milijardi dolara nakon što je pristao da izmiri optužbe zbog široko rasprostranjenog lošeg upravljanja kreditima za automobile, hipotekama i bankovnim računima kod američkog Biroa za finansijsku zaštitu potrošača, što je najveća građanska kazna koju je ova organizacija ikada izrekla.
Analitičari će takođe pratiti da li banke kao što su Morgan Stanley i Bank of America knjiže bilo kakve otpise zajma od 13 milijardi dolara za finansiranje kupovine Twittera od strane Ilona Maska.
U širem smislu, KBW indeks (.BKX) dionica banaka je porastao za oko 4% ovog mjeseca nakon što je potonuo za skoro 28% u prošloj godini.
Dok je raspoloženje na tržištu 2022. naglo prešlo sa nade u strah, neke velike banke mogle bi nadvladati najstrašnija predviđanja jer su odustale od rizičnih aktivnosti, napisala je Suzan Rot Kacke, analitičarka Credit Suisse.
